Формула эффективной ставки
EAR = (1 + r / n)^n − 1
При номинальных 12% и ежемесячной капитализации n = 12, поэтому эффективный рост до расходов составляет около 12,68%. При начислении один раз в год номинальная и эффективная ставки совпадают. Чем чаще капитализация, тем больше разница — при прочих равных.
Как сравнивать предложения
Сначала приведите варианты к одной базе: одинаковая валюта, срок, возможность пополнения и снятия, периодичность выплат. Затем уточните, входит ли капитализация в указанную доходность. После этого вычтите обязательные комиссии и оцените налоги. Только последним шагом сравнивайте эффективную ставку.
| Показатель | Отвечает на вопрос |
|---|---|
| Номинальная ставка | Какая годовая ставка заявлена? |
| Частота начисления | Как часто меняется база? |
| Эффективная ставка | Каков годовой рост при реинвестировании? |
| Чистая реальная доходность | Что остаётся после издержек и инфляции? |
Ограничение Money Stack
Калькулятор делит введённую годовую ставку на 12 и начисляет её ежемесячно. Поэтому поле «Годовая ставка» трактуется как номинальная ставка с ежемесячной капитализацией в режиме реинвестирования. Если продукт публикует уже эффективную доходность, её нельзя без преобразования вводить как номинальную.
Ошибки
- Сравнивать ставку по вкладу и ожидаемую доходность рискованного актива как одинаково гарантированные величины.
- Игнорировать момент выплаты процента.
- Вычитать инфляцию из номинальной ставки без учёта отношения доходности и роста цен.
Для проверки связи ставки и частоты используйте официальный калькулятор Investor.gov. Условия конкретного продукта всегда важнее общей формулы.