Один старт, три траектории
Для иллюстрации возьмём 500 000 ₽ и десять лет. Все результаты ниже вычисляет тот же движок Money Stack.
| Сценарий | Ставка | Взнос | Расход | Капитал в конце |
|---|---|---|---|---|
| Базовый | 8% | 15 000 ₽/мес. | 0 ₽ | 3 872 305 ₽ |
| Оптимистичный | 10% | 20 000 ₽/мес. | 0 ₽ | 5 484 561 ₽ |
| Стрессовый | 4% | 5 000 ₽/мес. | 3 000 ₽/мес. | 1 042 370 ₽ |
Эти числа не являются прогнозом рынка. Их задача — показать чувствительность результата к управляемым и неуправляемым параметрам.
Как выбирать допущения
Базовая ставка должна быть объяснимой, а не желаемой. Для стресс-сценария одновременно снизьте доходность, уменьшите пополнение и добавьте расходы или паузу. Оптимистичный сценарий не должен опираться на невозможную постоянную доходность без риска.
Что считать устойчивым планом
План устойчив, если стрессовый сценарий не разрушает критичные жизненные цели, а регулярный взнос соответствует реальному денежному потоку. Перед долгим горизонтом проверьте в Cash Years, сколько месяцев текущих расходов покрывает резерв.
Ошибки сценарного анализа
- менять только ставку и оставлять все остальные параметры идеальными;
- использовать одну и ту же инфляцию для всех категорий расходов;
- считать собственные пополнения доходом;
- «освежать» прогноз, пока он не покажет желаемую сумму;
- забывать о ликвидности и возможной потере капитала.
Для оценки сложного роста можно сопоставить расчёт с калькулятором Investor.gov. Финансовое решение требует проверки рисков конкретного продукта.